Via le dispositif Expansion PME, Crédit Mutuel Equity apporte 1,2 M€ au capital d'Aluvair pour favoriser la structuration d'un groupe de menuiseries aluminium spécifiques et hors standard.

Cliente historique du réseau Crédit Mutuel, la société bretonne Aluvair (CA 6,5 M€ - 40 collaborateurs) est spécialisée dans la conception, la fabrication et la pose de menuiseries aluminium sur mesure (façades, murs rideaux, verrières.) pour différents types de projets architecturaux. Elle s'adresse uniquement aux professionnels : promoteurs, entreprises générales du bâtiment, artisans, confrères (en sous-traitance).

L'ouverture du capital d'Aluvair à Crédit Mutuel Equity, complétée par un financement bancaire piloté par le CIC Ouest, lui a permis de faire l'acquisition de Tellier, entreprise leader en France de la menuiserie aluminium cintrée, basée dans le Maine-et-Loire. La mise en relation a été réalisée par Xavier Lionnet, directeur de l'agence Entreprises Nantes Nord Loire de Crédit Mutuel. « Les synergies que nous pouvons développer entre les différents métiers de Crédit Mutuel Alliance Fédérale constituent une réelle valeur ajoutée dans les solutions que nous pouvons proposer à nos clients », souligne-t-il.

Expansion et diversification

Créée en 1987, Aluvair a été reprise en 2013 par Olivier Brun et Rémi Jodeau, deux ingénieurs complémentaires et dynamiques qui se fixent aujourd'hui l'objectif de réaliser un chiffre d'affaires de 25 M€ à 5 ans.

Coupler la fabrication d'engins et le négoce de pièces

« Cette première acquisition leur permet d'élargir leur offre, en restant sur des savoir-faire bien spécifiques, et d'optimiser leurs achats par des économies d'échelle », explique Romain Freismuth, directeur de participations chez Crédit Mutuel Equity à Nantes. « En même temps, ils réduisent le risque chantier lié à la prestation de pose, les menuiseries Tellier étant vendues prêtes à poser. C'est une stratégie très pertinente. »

Crédit Mutuel Equity s'engage aux côtés d'Aluvair avec une bonne connaissance du métier de la menuiserie industrielle sur mesure, du fait de ses précédents investissements réalisés dans ce secteur. La société pourra ainsi capitaliser sur cette expertise dans l'étude conjointe de nouvelles opportunités de croissance externe.

Nous contacter