Crédit Mutuel Equity donne au groupe Warning les moyens d'accélérer son développement

Classé parmi les premiers acteurs français du marché de la logistique du dernier kilomètre, le groupe Warning fondé à Lyon en 1993 par Eric Bonnac, ouvre son capital après une première opération d'acquisition Paris Express Services réalisée en 2015. Conseillé par Croissance Partenaires, le groupe Warning entend amplifier son développement et mener une politique active de croissance externe, tant en France qu'à l'international.

Pure player du transport intégrant une forte dimension de service, l'activité de l'entreprise lyonnaise se répartit entre la distribution dédiée de pièces détachées pour le secteur automobile et la livraison à domicile (LAD), majoritairement pour le compte de la grande distribution alimentaire. Warning s'est développé rapidement tant par croissance organique qu'externe pour atteindre en 2016 un volume d'activité de 26,8 M€ et disposer d'une vingtaine d'implantations réparties sur l'ensemble du territoire français. L'entreprise dispose d'une flotte de plus de 500 véhicules assurant en moyenne 10 000 livraisons par jour et emploie à ce jour près de 700 personnes.

« L'entrée de Crédit Mutuel Equity (ex CM-CIC Investissement) au capital s'inscrit dans une stratégie de build-up visant à diversifier notre activité par l'acquisition de nouveaux métiers en cohérence avec la logistique du dernier kilomètre et à étendre notre périmètre d'intervention en France mais aussi à l'international », explique Eric Bonnac, le Pdg. « Cette opération de renforcement de fonds propres est un accélérateur de croissance pour nous soutenir dans notre politique ambitieuse de croissance externe. Plusieurs cibles potentielles sont étudiées actuellement », ajoute-t-il.

« En investissant dans cette entreprise positionnée sur un marché porteur du fait des nouveaux modes de consommation, notre ambition est de l'accompagner pour atteindre les 100 M€ de chiffre d'affaires à horizon de 5 ans. Dynamique et expérimenté, le management a fait preuve d'une grande agilité pour repositionner son activité en fonction des évolutions de marché, ce qui lui permet de saisir des opportunités de croissance », explique Alexandre Beroud, Directeur de Participations chez Crédit Mutuel Equity.

À propos de Croissance Partenaires

Fondée en 2005, Croissance Partenaires est une banque d'affaires dédiée aux missions de conseil en fusions & acquisitions et Corporate Finance, spécialisée sur le segment du Small&Mid Market (~10 à 150 millions d'euros de valeur de transaction. Elle intervient auprès d'une clientèle composée principalement de PME et d'ETI, qu'elle conseille dans la préparation et l'exécution de leurs opérations financières stratégiques, domestiques et internationales : levée de financements, cession, fusions & acquisitions, opérations à effet de levier (OBO, LBO, MBO, etc.), restructuration financière et conseil stratégique. Croissance Partenaires conseille chaque année entre 150 à 300 m€ de valeur cumulée de transactions.

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