Crédit Mutuel Equity, présent au capital depuis 2005, et Quilvest Capital Partners mènent un nouveau tour de table au sein du groupe Minafin, signant la sortie d'Andera Partners et de Siparex ETI, actionnaires depuis 2017. L'équipe de management réinvestit dans cette nouvelle opération aux côtés du fondateur, qui consolide à cette occasion sa position majoritaire au capital du groupe.

Fondé en 2004, Minafin est l'un des leaders européens de la chimie fine, notamment pour la fabrication d'intermédiaires et de principes actifs pharmaceutiques, ainsi que de la chimie verte. Le groupe dispose de six sites industriels en France, Belgique, Allemagne et États-Unis lui permettant de répondre aux besoins de ses clients internationaux dans les industries des sciences de la vie et des high-tech.

Le marché de la fabrication de principes actifs pour l'industrie pharmaceutique est porté par la tendance croissante à l'externalisation par les laboratoires et le développement accru de médicaments innovants. Le mouvement de relocalisation en Europe se poursuit également à la suite de tensions d'approvisionnement rencontrées avec certains médicaments génériques, mais aussi du fait de la forte volonté des gouvernements européens de conserver leur souveraineté sur les moyens de leurs politiques de santé.

Grâce à son expertise reconnue, à la qualité de ses moyens industriels et à ses capacités à mettre au point et industrialiser des procédés innovants, le groupe Minafin a connu un développement organique remarquable. Accompagné depuis 2017 par son pool minoritaire d'investisseurs financiers composé d'Andera Midcap, Siparex ETI, Crédit Mutuel Equity et Nord Croissance, le groupe a ainsi porté son chiffre d'affaires de 162 M€ en 2016 à 243 M€ en 2020, avec une croissance annuelle organique à deux chiffres.

Afin d'accompagner cette croissance, le groupe s'appuie depuis 2007 sur le développement précurseur de la chimie verte avec des molécules issues de la biomasse, répondant aux enjeux sociaux de durabilité et de préservation de l'environnement.

Quilvest Capital Partners, accompagné par MACSF dans cette opération, et Crédit Mutuel Equity souhaitent ainsi contribuer à accélérer le développement de Minafin, aussi bien par croissance organique que par croissance externe, en capitalisant sur leurs réseaux en Europe, mais également en Amérique du Nord. Ils seront accompagnés de Siparex ETI et IRD Entrepreneurs qui réinvestissent dans la transaction.

« Nous sommes très fiers d'avoir pu accompagner le fondateur dans le développement de Minafin ces quatre dernières années. Le groupe a su renforcer son positionnement d'acteur international de référence dans le secteur de la chimie fine. Dans un marché bien orienté, Minafin dispose de solides atouts pour accélérer son histoire entrepreneuriale et industrielle », expliquent Sylvain Charignon, Directeur Associé chez Andera MidCap et Florent Lauzet, Directeur Associé Siparex ETI.

« Le fait que certains de nos partenaires financiers qui nous accompagnent depuis 2005 réinvestissent à nouveau, est une indéniable reconnaissance du travail accompli par toute l'équipe de management et des résultats obtenus depuis la création de l'entreprise. Nous sommes fiers d'accueillir de nouveaux investisseurs de dimension mondiale, ils seront un atout précieux pour notre croissance internationale et pour la visibilité de notre projet », commente Frédéric Gauchet, administrateur statutaire de Minafin.

« Notre aventure aux côtés de Frédéric Gauchet et du Management de Minafin se poursuit depuis maintenant plus de quinze ans, ce qui témoigne d'une forte confiance réciproque dans la durée. Ce tour de table marque l'avènement d'une nouvelle phase de développement du groupe, qui entrevoit de très belles perspectives de croissance », souligne Philippe Traisnel, Directeur Exécutif de Crédit Mutuel Equity.

« Nous sommes très heureux de rejoindre le pool des actionnaires historiques de Minafin. Le groupe dispose de fondamentaux solides sur des marchés sous-jacents en forte croissance, notamment lapharmacie, mais également d'un management de très grande qualité. Notre ambition est d'accompagner le développement à l'international, en capitalisant sur notre connaissance sectorielle et nos réseaux », ajoute Thomas Vatier, Partner chez Quilvest Capital Partners.

Actionnaires financiers sortants
  • Andera Partners (Sylvain Charignon, Aurélie Denieuil)
  • Siparex (Florent Lauzet, Quentin Brias)
  • Crédit Mutuel Equity (Badri Ben Grine, Philippe Traisnel, Minorie Nollet, Pierre Yvinec, Jean-Bastien Bloch)
  • Nord Croissance / IRD Gestion (Laurent Deswarte, David Leprêtre)
Conseils cédants
  • M&A : Nemrod Finance (Pierre Albouy, Etienne Fournigault)
  • Juridique : Paul Hastings (Olivier Deren) et Liedekerke (Damien Conem)
Conseils Management
  • BCTG (Séverin Kullmann, Marion Michiels)
  • Equalis Capital (Jean-Philippe Debas, Matthieu Courbon)
  • Deloitte (Alexandre Pasdermadjian, Emmanuel Leroux, Eric von Frenckell)
  • Arsene Taxand (Olivier Janoray)
Investisseurs
  • Quilvest Capital Partners (Thomas Vatier, Loeiz Lagadec, Michel Maupu, Hichem Hadjoudj, Agathe Papon) accompagné par MACSF (Olivier Benoist)
  • Crédit Mutuel Equity (Badri Ben Grine, Philippe Traisnel, Minorie Nollet, Pierre Yvinec, Jean-Bastien Bloch)
  • Siparex (Florent Lauzet, Quentin Brias)
  • IRD Entrepreneurs - IRD Gestion (Laurent Deswarte, David Leprêtre)
Conseils Investisseurs
  • M&A : Clearwater International (Thomas Gaucher, Jonathan Bursztyn, Marie Cassola, Robin Perbet)
  • Juridique : De Pardieu Brocas Maffei (Cédric Chanas, Anne Febvre, Mickael Ammar, Priscilla Van Den Perre), MWE (Henri Pieyre de Mandiargues, Fabrice Piollet, Louis Feuillée), Strelia (Olivier Clevenbergh, Benoit Malvaux, Thomas Pouppez)
  • DD financière : PwC (Eric Douheret, Thibaud Lanaspre, Xiang Li)
  • DD juridique, fiscale, sociale : MWE (Fabrice Piollet, Louis Feuillée
  • DD stratégique : Advancy (Sébastien David, Nicolas Goninet, Christian Popa, Jérôme Salomon)
  • DD EHS : ERM (Julien Famy)
  • DD Assurances : Marsh (Olivier Matovu, Jason Mahood)
  • DD IT : Keyrus (Laurent Carpentier)

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