17 M€ pour soutenir la croissance du Groupe Lorillard

Créé en 1936 à Chartres, le groupe familial qui a pris son envol sous l'impulsion de Jean Lorillard jusqu'en 2006, s'est imposé parmi les leaders français de la menuiserie industrielle sur mesure sous la conduite de Loïc Bréhu, l'actuel PDG. Dans le cadre de la poursuite d'une politique de développement ambitieuse, l'opération visée a pour objectif de faire évoluer le bloc managérial et salarial autour de Loïc Bréhu, et d'organiser la sortie d'un pool d'actionnaires financiers et privés. Pour ce faire, cette opération prend la forme d'une transmission avec le renforcement de la part des collaborateurs, le réinvestissement des actionnaires historiques et l'entrée de deux partenaires financiers significatifs, Crédit Mutuel Equity en tant que leader de l'opération et Crédit Agricole Régions Investissement.

Le Groupe Lorillard est le spécialiste français de la fabrication et de l'installation de menuiseries extérieures multi matériaux sur mesure. Il participe à la conception et à la réalisation de divers ouvrages : bâtiments publics et privés, constructions d'architectes et de particuliers. La société développe une gamme complète de fenêtres et fermetures dans les trois matériaux traditionnels de la menuiserie, PVC, aluminium et bois, pour le marché de la rénovation principalement. L'entreprise dispose d'un savoir-faire reconnu sur ses trois pôles d'activités : le pôle « chantiers » incluant la pose qui constitue la branche historique et la plus importante de l'enseigne, la vente aux particuliers incluant la pose, et le négoce sans pose. L'activité « chantiers » s'est imposée sur le marché grâce la compétence de son bureau d'études et la qualité de sa conduite de travaux lui permettant de remporter des marchés complexes et exigeants, comme la restauration de bâtiments classés historiques (Le Louvre, Place Vendôme, l'hôtel Claridge aux Champs-Élysées.) ou des opérations d'envergure en neuf (tour de la Société Générale à La Défense...).

L'ETI familiale emploie 850 salariés et réalise un chiffre d'affaires consolidé de 140 M€ pour 2015 sur l'ensemble du territoire avec ses enseignes ou filiales principales : Lorillard, Lorenove, Lorebat, Plastibaie, et Molénat récemment entrée dans le groupe.

Après deux étapes consécutives de recomposition du capital, en 2007 puis en 2010, l'entreprise poursuit son développement avec l'entrée de nouveaux actionnaires financiers, Crédit Mutuel Equity (ex CM-CIC Investissement), pilote de l'opération, et Crédit Agricole Régions Investissement. Le tour de table s'organise comme suit :

• Crédit Mutuel Equity : 13,3 M€
• Crédit Agricole Régions Investissement : 3,7 M€

« C'est un nouveau cycle de vie pour Lorillard avec l'arrivée d'une nouvelle génération, notamment le recrutement d'un directeur général, Thierry Luce », explique Loïc Bréhu. « Notre ambition est de conforter notre position parmi les leaders français, en renforçant d'une part, notre croissance organique par la consolidation du management et de notre département R&D, et d'autre part, d'être en capacité de saisir des opportunités d'acquisitions. Pour nous accompagner dans nos développements futurs, nous avons privilégié le choix de partenaires de proximité capables de s'inscrire dans la durée ». L'objectif clairement exprimé par Loïc Bréhu est d'atteindre rapidement un chiffre d'affaires de 200 M€ à horizon de 5 ans.

« Nous avons été séduits par cette belle ETI familiale à forte notoriété dont la réponse aux exigences du marché dans les trois matériaux (PVC, aluminium, bois) et une large gamme de produits fabriqués en France constituent une véritable force. La qualité des prestations et la performance de l'outil industriel sont des atouts indéniables pour poursuivre le développement national et conforter ainsi sa présence parmi les leaders de la menuiserie industrielle sur mesure », expliquent Thierry Aubert et Hélenn Lemaistre, Directeurs de Participations chez Crédit Mutuel Equity.

« Nous sommes particulièrement heureux de nous associer à cette opération, qui s'inscrit dans la poursuite d'une politique ambitieuse de développement visant à conforter le positionnement du Groupe Lorillard parmi les leaders sur le marché français de la menuiserie industrielle », précise Nicolas Ravachol, Directeur d'Investissement chez Crédit Agricole Régions Investissement.

Chiffres clés

• 200 logements rénovés par jour.
• La production annuelle tous matériaux confondus est de 187 000 unités, soit 1 100 unités par jour.
• 4 sites de production : Chartres (Eure-et-Loir) ; Decazeville (Aveyron) ; Pralong (Loire) ; St-Doulchard (Cher)
• Siège social et site principal : Chartres (Eure-et-Loir)
• 6 agences « Travaux » dans les grandes métropoles Françaises (Paris, Lyon, Marseille, Bordeaux, Toulouse, Lille) réalisent 400 chantiers par an, avec une équipe de 100 collaborateurs.
• L'activité « vente aux particuliers » dispose d'un réseau national de 70 points de vente.
• Lorillard possède de nombreuses certifications parmi lesquelles les agréments CSTB et CTBA pour les menuiseries PVC, aluminium et bois.

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