Racheté en 2001 et conduit par un quatuor de dirigeants, le groupe Synapse nouvellement baptisé Enso, est le leader français de l'édition de logiciels et d'ERP métiers, destinés aux entreprises de travail temporaire et de services à la personne (SAP). Fort d'un chiffre d'affaires de 10 M€ et d'un bel historique de croissance, cet éditeur veut amorcer une nouvelle phase de développement en ouvrant pour la première fois son capital à un partenaire financier à hauteur de 20%.

Le groupe Enso, composé de trois filiales, propose une gamme d'ERP couplée à une offre de dématérialisation. Depuis 1994, PLDiffusion développe et commercialise des logiciels de paie et de comptabilité pour les professionnels du travail temporaire et un ERP métier dédié. En 2008, le groupe lance Domino, ERP à destination des entreprises de SAP, puis en 2013, Armado, un portail de dématérialisation de documents et de process (signature électronique...). Sur cette dernière activité, le groupe dispose d'un levier de croissance via le cross-selling sur lequel il veut mettre l'accent, tout en développant de nouvelles verticales.

En outre, les managers fondateurs associés à parité et âgés entre 51 et 56 ans, préparent sereinement la transmission. Le groupe doit notamment assurer le transfert de connaissances et de compétences du quatuor de dirigeants vers un middle management, renforcer sa position de leader sur le secteur du travail temporaire par le biais d'une offre produits plus souple et innovante (offre SaaS et Cloud), tout en continuant à acquérir de nouveaux clients sur le marché des SAP.

« C'est un pari sur l'avenir », explique Christophe Meyer, Président du groupe Enso. « Nous avons choisi un partenaire de confiance qui comprend notre métier et s'investit dans la stratégie à mener sans empiéter dans la gestion. En consolidant notre assise financière avec l'entrée de Crédit Mutuel Equity, l'entreprise se dote de moyens supplémentaires pour amorcer une phase d'industrialisation de son offre. Nous visons un chiffre d'affaires de 18 M€ à 5 ans ».

« Nous sommes heureux de co-construire une feuille de route avec une entreprise au leadership incontesté qui a démontré la pertinence de son modèle économique générant une croissance à deux chiffres depuis 2014. Nous avons rapidement noué une relation de qualité avec l'équipe dirigeante qui a exprimé un projet de croissance organique ambitieux. De plus, notre portefeuille de participations dans les domaines du travail temporaire et des services numériques pourrait leur offrir des opportunités supplémentaires », ajoute Romain Peiffer, Directeur de Participations chez Crédit Mutuel Equity.

Investisseurs
Crédit Mutuel Equity
Groupe Enso
  • Christophe Meyer, président
  • Isabelle Melin, Directeur Général PLD
  • Thierry Barbaras, Directeur du Développement
  • Léonard Murano, Directeur Commercial

Intervenants

  • Conseil juridique Crédit Mutuel Equity et audit juridique : Duteil Avocats (Guillaume Jarry, Florent Gassies)
  • Conseil juridique Management : Lexing Alain Bensoussan Avocats (Pierre-Yves Fagot, Marielle Ouattara)
  • Due Diligence Stratégique et Technologique : One Man Support (Karolyn Favreau)
  • Due Diligence Financière : Deloitte & Associés (Philippe Serzec, Bruno Lettermann, Marie Heinz)
  • Due Diligence Social : Fromont Briens
  • Due Diligence Fiscal : CMS Francis Lefebvre

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