Le leader français du thermolaquage de profils aluminium pour le bâtiment fait l'acquisition de son concurrent Silac, via Émeraude Participations qui possède SFPI, basée à Fougères (35), et TLV, à Chavagnes-en-Paillers (85). Reprise en 1996 par Armel Reminiac et maintenant dirigée par Philippe Reminiac, SFPI optimise son maillage géographique avec l'arrivée de Silac, installée à Champlitte en Haute-Saône. Ainsi constitué, le groupe breton va réaliser un chiffre d'affaires de 45 M€ pour un effectif de 450 personnes. Crédit Mutuel Equity, filiale du Groupe Crédit Mutuel Alliance Fédérale et actionnaire depuis 2005, accompagne l'entreprise familiale dans sa forte volonté de croissance en France et en Europe.

Spécialisée dans le thermolaquage de profils aluminium utilisés pour les fenêtres et les vérandas, et dans la peinture industrielle, SFPI s'est développée en menant une double stratégie de croissance externe et organique, notamment par le réinvestissement régulier dans l'outil de production. C'est ainsi que l'entreprise a pu augmenter progressivement son potentiel industriel tout en assurant des délais courts et un service de proximité à une clientèle composée de fenêtriers, de menuisiers ou de grands comptes. Conjointement au rachat de Silac par la holding de tête, SFPI investit 3,5 M€ dans une nouvelle chaîne de thermolaquage et un agrandissement de son site de Fougères.

« Sur un marché en forte progression, prendre place à l'est de la France, nous permet de diversifier nos avoirs et de créer de nouveaux leviers de croissance. Silac opère exactement sur le même métier que le nôtre mais n'a pas un seul client en commun, ce qui offre une belle complémentarité. Avec cette dernière opération, nous passons cette fois un cap important qui assure, d'une part, notre indépendance, et, d'autre part, une capacité supplémentaire à nous positionner sur des cibles en Europe, où le marché du bâtiment est florissant », explique Philippe Reminiac, Président.

« Quand j'ai racheté SFPI, j'ai souhaité donner une vision à long terme pour que cette PME devienne leader sur son secteur. En choisissant Crédit Mutuel Equity (ex CM-CIC Investissement) comme partenaire financier, il y a 12 ans, j'ai pu sereinement développer l'entreprise, étoffer l'activité et assurer la transition générationnelle avec mon fils, afin que le groupe poursuive sa route en amplifiant son rayonnement », ajoute Armel Reminiac.

« Nous sommes fiers de pouvoir accompagner et conseiller cette belle entreprise avec laquelle nous avons noué des liens de confiance et de proximité. En prenant des positions dans une nouvelle région, le groupe Émeraude gagne une envergure nationale, ce qui lui offre la capacité de se positionner sur d'autres acquisitions dans un avenir proche », souligne Caroline Pasquet, Directeur Exécutif chez Crédit Mutuel Equity.

Investisseurs

Crédit Mutuel Equity

Groupe Émeraude

Conseils Entreprise

  • Cabinet d'avocats : MB&A - Gwénaëlle Hubert
  • Audits : Hocelis - Céline Hocde

Financements

  • Société Générale - Anthony Devy
  • Banque Populaire de L'Ouest - Philippe Castric
  • CIC Bretagne - Bruno Deren
  • BPI France - Cécile Bassinet-Galic

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