Crédit Mutuel Equity, l'entité de Capital Investissement de Crédit Mutuel Alliance Fédérale, et Pesca Equity Partners, société d'investissement spécialisée dans les opérations minoritaires et majoritaires sur le segment midcap, ont fait l'acquisition d'une part minoritaire significative du capital du groupe Brüning, le leader du marché allemand du négoce et de la logistique de matériaux en vrac à rendement énergétique biologique, dans le cadre d'un OBO (Owner buy-out). Le PDG et fondateur Arnd Brüning, 48 ans, reste actionnaire majoritaire et continuera de développer le groupe. Une partie du management fait également son entrée au capital à l'occasion de cette opération. L'expertise stratégique des nouveaux investisseurs permettra au groupe Brüning de mettre en œuvre sur le long terme sa stratégie de croissance sur de nouvelles zones géographiques et de renforcer son positionnement sur un marché prometteur. La transaction devrait être finalisée en avril 2019.

Créé en 1992, le groupe Brüning, qui compte plus de 200 salariés et dont le siège est basé à Brême, s'est développé pour devenir aujourd'hui un prestataire de service actif dans toute l'Europe dans le trading de bois brut, aussi bien pour des usages de matériaux que des fonctions thermiques, et pour des applications aussi variées que le jardinage, l'agriculture ou les activités paysagistes. Son maillage territorial et la fiabilité de ses prestations logistiques permettent au groupe de réagir avec agilité aux aléas du marché. Du fait de sa taille, il est également l'un des rares acteurs à pouvoir traiter des volumes importants et à être en capacité d'assurer des débouchés et des approvisionnements significatifs à ses contreparties, dans un marché très fragmenté tant du côté des fournisseurs que de celui des clients.

Arnd Brüning, jusqu'ici seul actionnaire du groupe qu'il avait lui-même fondé, a pour objectif d'assurer l'indépendance sur le long terme de son groupe. Pour ce faire, il a identifié des investisseurs partenaires capables d'apporter aussi bien des moyens financiers que des réseaux et contacts. Avec leurs positions d'actionnaires de long terme d'entreprises en forte croissance, Crédit Mutuel Equity et Pesca Equity Partners apportent leur savoir-faire et leurs connexions internationales pour accompagner Arnd Brüning et son équipe de Management dans la mise en œuvre de sa stratégie.

Arnd Brüning témoigne : « Je suis ravi que nous ayons trouvé des partenaires professionnels pour l'avenir tel que Crédit Mutuel Equity et Pesca Equity Partners, qui nous accompagneront et nous soutiendront sur la voie de la croissance à long terme. Outre des facteurs tels que l'expérience des projets de croissance et le réseau international, je suis particulièrement convaincu de la cohérence de l'orientation stratégique du groupe et de la compatibilité appropriée parmi les personnes impliquées ».

Sébastien Neiss, Managing Director de Crédit Mutuel Equity en Allemagne, ajoute : « Nous sommes ravis de cette opportunité de co-investir aux côtés de Pesca Equity Partners dans ce groupe en forte croissance sur un marché prometteur. Le positionnement du groupe Brüning, sa création de valeur sur le long terme, sa performance ainsi que la vision de son dirigeant et de son équipe de Management nous ont vraiment convaincus. Ce sont les caractéristiques idéales que nous recherchons en tant qu'investisseur intervenant sur ses propres capitaux, dans des opérations de capital développement minoritaires. Nous sommes ravis de faire entrer le groupe Brüning dans notre portefeuille international d'entreprises small et midcap ».

Peter Beusch, associé chez Pesca Equity Partners complète : « Le business plan du groupe Brüning nous a séduit par la combinaison d'un réseau de fournisseurs transrégional, d'un vaste portefeuille de clients, d'une gamme de produits diversifiée, d'une organisation commerciale expérimentée et d'une force d'innovation, ce qui nous rend très confiants pour la croissance future de la société sur son marché domestique comme à l'étranger ».

Investisseurs
Conseils Crédit Mutuel Equity et Pesca Equity Partners
  • Legal et structuring : P+P Pöllath + Partners
  • Finance et tax : RSM
  • Due Diligence Commerciale : PWC
Conseils du groupe Brüning
  • M&A : Klœpfel Corporate Finance GmbH
  • Legal : Blanke Meier Evers Rechtsanwälte in Partnerschaft mbB ; Tax : RKH GmbH & Co. KG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft.

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